חלק ראשון
אלפמיש וברצ'ין מאורסים לעריסה. אבותיהם, האחים בייבורי ובייארי, הספרות האציליות של שבט "שישה עשר בני שבט", היו ילדים ללא תקופה ארוכה עד שהם התחננו בילדיהם מאלוהים. לבייסארה הייתה בת, ולבבורי היו תאומים: בן ובת. לאחר שהסתכסך עם אחיו, היגר Baysary לארץ קלמיקס. כאן, ברצ'ין היפה מעורר את אהבתם של גיבורי הקאלמיק שאה טייך חאן. כדי להימנע מנישואין מאולצים עם החתנים השנואים שלה, ברצ'ין מודיע שהוא ייתן את ידו למי שיזכה בארבע תחרויות. תחרויות אלה הן מרוצי סוסים ("בייגה"), תחרות באומנות החזקת קשת, ירי מטרה ולחימה. ברצ'ין מקווה בחשאי שהזוכה יהיה זה שלה - אלפמיש, בנו של באבורי, שלשמה היא שולחת שגרירים למולדתה. העוזר של אלפמיש בשידוכים קשים זו הוא אחד הלוחמים בקלמיק - קרדג'אן, אשר מיריב ואויב הופך לחבר של הגיבור. קראג'אן על סוסו של אלפמיש באצ'יבר עוקף את כל מתנגדיו, למרות הקלמייקים החוצפנים שקושרים את יריבם וממוטים את סוסו, מביאים מסמרים לפרסותיו. קרדג'אן נכנס לקרב יחיד עם גיבורי קלמיק, שלאחריה משלים אלפמיש את הניצחון, על ידי סחיטת החזקים שבהם - קוקלדאש.
יחד עם ברצ'ין, שהפך כעת לאשתו של אלפמיש, חוזרים המנצחים לקונגרט. במדינת קלמיקס נותר רק בייארי, שעדיין לא רוצה לעשות שלום עם אחיו הגדול.
חלק שני
בחלקו השני של השיר, אלפמישש, לאחר שנודע לו על הדיכוי שנגרם על ידי חותנו טייצ'ה חאן, שוב יוצא לארץ קלמיקס, ובלי משים, נלכד על ידי אויביו המגוחכים. הוא מבלה שבע שנים בזינדאן (צינוק תת קרקעי) של הקאלמיק שאה. את האוכל מובא אליו הרועה קייקובאט, שגילה בטעות את מקום מגוריו. בתו של מלך קלמיק מבקרת אותו בכלא, מתאהבת בו ועוזרת לו לברוח מהשבי. האלפמישה המשוחרר מביס את טייך חאן, הורג אותו ומניח את הרועה קאיקובאט על כסאו.
במהלך היעדרותו של אלפמישש במשך שבע שנים, אחיו הצעיר אולנטאנץ הופך לראש שבט הקונגרט. השליט החדש מעיק באכזריות את העם, מבזה את האב הזקן אלפמיש ורודף את בנו הצעיר ידגר, וברצ'ין מכריח אותו להתחתן איתו. אלפמיש, לאחר שהחליף בגדים עם עבדו הזקן, הרועה קולטאי, לא מוכר, מגיע לחגיגת החתונה של אודנטאנזה, משחרר את אשתו וקרוביו והורג את האנס.
השיר מסתיים בחזרתו למולדת הגלות הרצונית באיסארה ובאיחודו של שבט הקונגרט המפורק תחת שלטונו של הגיבור אלפמיש.