הפעולה מתרחשת בין 1420 ל- 1430. אוכלוסיית העיר החופשית אוגסבורג מצפה לטורניר הג'וסטה בו משתתף הדוכס אלברכט מבוואריה עצמו, בנו של שליט מינכן, ארנסט מבוואריה. כולם להוטים להגיע למחזה הזה, לתפוס מקומות מראש. אגנס, בתו של קספר ברנאואר, ספרה ורופאה ידועה בעיר, הולכת לטורניר ללא כל חשק. היא כבר ביקרה אצל אחת החברות אותן הודה המודה שלה להתנצל על הרכילות המטופשת על אגנס. אבל החברה לא רוצה להתנצל, "עדיף עם ברכיה על אפונה", כי תשומת הלב של כל האבירים תהיה שייכת רק לבת המספרה. יחד עם זאת, כולם יודעים שאגנס תמיד מורידה את עיניה, כמו "נזירה" או "קדושה" - כן "לא ממש". ברור שכל בחור רוצה בחורה כזו "מה 'מתחת לאפו לקחת". אגנס אינה נוטה לקלקל את חג חבריה, אך אביה מתעקש: לא "לסדר את המחרוזת", כשהיא יושבת בבית. קספר נשאר, מתכונן לקבל את כל הנכים אחרי הטורניר, הם עדיין מובאים אליו.
אגנס הולך לטורניר בליווי אבותיו. שם היא נראית על ידי הדוכס אלברכט ומתאהבת ממבט ראשון. שהוזמן על ידי ההמבורגר לפסטיבל הערב, הוא סחט את הגביע לכבוד העיר, שם "כוכב כזה מאיר, יופי כזה." הוא כבר שכח שהוא הורה לשלושת האבירים הנאמנים שלו לרדוף אחר חוטפת כלתו, הרוזנת וירטמברג, כדי לדרוש מאביה כלה גדולה. האבירים חושדים כי אדונם זונח את תוכניתו בגלל השמועה כי השמועה משגעת חצי עיר ביופיה, היא מכונה "מלאך אוגסבורג".
בפסטיבל מתכנסים אצילים ואומנים עירוניים רבים. אלברכט גורם לאביריו למצוא בחורה ש"פרצוף ממוסגר בתלתלים מוזהבים ". אגנס מופיעה מלווה על ידי אביה ובתגובה לפנייתו המדוברת והמדהימה של הדוכס כלפיה, מציינת באביה בתושייה כי הדוכס הכין נאום לכלתו, וכאן הוא לומד זאת, בהתייחס לבת המספרה. הדוכס מצליח לדבר כמה מילים עם הנערה בהיעדר אביה. הוא תפס את עיניה בטורניר והיא לא יכולה להכחיש שהיא דאגה לו.
כמה דקות אחר כך אלברכט כבר מצהיר על אהבתו לאגנס ושואל את ידה מכספר. הוא מזכיר לדוכס שלפני חמישים שנה, על הופעתה היחידה בטורניר, הילדה הייתה מגולפת בשוטים כבתו של גבר מהמעמד הנמוך. המצב השתנה, אך התהום המעמדית קיימת. הדוכס מבטיח כי אחרי חמישים שנה נוספות, כל מלאך כמו אגנס "יכובד בכסא העולמי על האדמה", והוא עצמו הראשון שהביא דוגמא לכך. קספר מובילה את בתה המותשת.
בבוקר דנים האבירים במצב שעלול להיות מחולק לשלושה חלקים של בוואריה עלול להוביל לבעיה פוליטית קשה. אלברכט הוא היורש היחיד של הדוכס ארנסט (בסניף הצדדי, עם זאת, יש לו אחיין, אך קטין וכואב). ילדים מנישואיהם בין אלברכט לאגנס ממוצאם לא יוכלו לתבוע את כס המלוכה. סכסוכים וחלוקה חדשה של המדינה יהפכו בלתי נמנעים. האבירים מזכירים את אלברכט על אביו, שלגביו אינטרסים שושלתיים ממלכתיים מעל כולם, הוא יכול לשלול את בן הכס. אבל כבר לא ניתן לעצור את הדוכס.
בהבנה שבתו אוהבת את הדוכס, קספר אינו מתנגד לנישואין, הוא סומך על זהירותה של אגנס ועל האצולה של אלברכט. אגנס רוצה לוודא שאלברכט ישמח איתה, גם אם הדוכס ארנסט מקלל אותו. אבל אלברכט כבר שמח, הוא "הביט" בעיניה ובלב אגנס. שלושת האבירים של אלברכט נשבעים נאמנות נצחית. עם זאת, הם, כמו אגנס, לא משאירים רעיונות טובים.
מצא כומר מוכן להתחתן עם זוג. החתונה מתקיימת באותו ערב בקפלה קטנה, בסתר. למחרת בבוקר, הדוכס לוקח את אגנס לטירה שלו בפאוורב, שהוצגה בפניו על ידי אמו המנוחה.
ובטירת מינכן, הדוכס ארנסט נזכר במרירות בגדולתו הקודמת של ארצו, שאבדה בטירוף של כמה נסיכים בוואריה. ארנסט נודע על טיסת הכלה של הבן וכבר חישב איזו מערי המשועבדות יוכלו לממש את הכסף שאבי הכלה ישלם ככופר. הוא שמע שמועות על אירועים באוגסבורג, כך שבלי להתייחס אליו ברצינות, הוא תפס מיד את בנו ל"הכלה הכי יפה בגרמניה ", אנה בראונשוויג. הסכמה כבר התקבלה, והדוכס מרוצה מאוד מהברית הזו המועילה לבוואריה, שתביא לסיום המריבה המדממת. כאשר הקנצלר פריסינג מדווח לו על "האירוסין הסודי" של בנו, הוא מציין בהתנשאות כי "בהנאה או לא, מייד או לא מיד", אך הבן יסכים עם אביו. ארנסט שולח את פרייזינג לאלברכט כדי ליידע את החלטתו ולהזמין אותו לטורניר ברגנסבורג, שם יודיעו בפומבי על אירוסיהם לאנה.
אוהבים שמחים מוצאים בטירה שלהם בטעות את חפצי הערך של אמו של אלברכט. הבן, כנגד תשוקתה של אגנס, מעביר לה אקדמית מוזהבת - היא נראית בה כמו מלכה אמיתית! אבל אגנס נבוכה ומתביישת, שכן היא הופיעה כאן לא מוזמנת ומרגישה בעיני המשרתים הוותיקים "כתם" באדונם.
Preising מספר לאלברכט על משמעות הנישואין עם הנסיכה אנה. הדוכס עצמו יודע זאת, כמו גם את העובדה שלא ניתן להשמיד את תוכניותיו של אביו כדי לא "לרגש את חצי העולם". הוא רואה את עצמו רשאי, כמו כל בן תמותה, לבחור חברה בעצמו. הערות מקדימות שמי ששולט על מיליוני אנשים, "פעם אחת", חייב להקריב להם. אבל עבור אלברכט, "פעם אחת" היא "לפי שעה", הוא לא רוצה לוותר על האושר.
אלברכט הולך לטורניר ומבטיח לאגנס שרק המוות יכול להפריד ביניהם. לפני הטורניר, האב שואל שוב את בנו האם להורות על ההכרזה על ההתקשרות עם אנה. אלברכט מסרב, מבחין באביו שהוא כרע לשווא לפניו. הוא מכריז בפומבי כי קשר את הקשר ב"בתו ללא רבב וטובה של תושבת עיר מאוגסבורג. " בתגובה, הדוכס ארנסט מכריז בקול רם שהוא שולל את בנו של הכתר ומעטפת הדוכס שהשאיר "ליד המזבח", ומכריז על היורש התינוק אדולף.
שלוש שנים וחצי עוברות. הוריו של אדולף גוססים. ועכשיו פעמון ההלוויה נשמע לדברי הנסיך עצמו. משרת אומר ל- Preising כי "המכשפה מאוגסבורג" מואשמת בכל מה שיש בעיר. הקנצלר מבין שהגיעו זמנים קשים. הוא נכנס לידי מסמך שהוכן מייד לאחר הטורניר ברגנסבורג על ידי שלושה שופטים. נאמר כי אגנס, אשמה בסיום נישואין "נגד הערכה", "ראויה להוצאה להורג" כדי להימנע מהמחלות החמורות ביותר. חתימתו של ארנסט חסרה. הדוכס דן במסמך זה עם הקנצלר. שניהם מבינים שאם הופר את סדר הירושה, במוקדם או במאוחר תתחולל מלחמה פנימית. אלפי אנשים ימותו, האנשים יקללו את הדוכס ואת זכרונו. הקנצלר מחפש אפשרויות יציאה. אך הדוכס חישב את הכל, לא כולל ניסיונות ההתאבדות מצד בנו, וניסיון אפשרי להרים את חרבו כנגד אביו. שניהם מרגישים - נורא ש"האישה היפה והחסונה "חייבת להיעלם. אבל אין מוצא "ה 'רוצה זאת ולא אחרת." הדוכס חותם על מסמך ...
אלברכט יוצא לטורניר הבא. לאחר שנודע על פטירתו של היורש, הוא מצפה כי לאביו יש כעת את "הדרך המכובדת לסגת", ונפרד בעליזות מאשתו. עיצובים מעורפלים מייסרים אותה.
בהיעדר אלברכט, הצליחו הלוחמים העליונים המספריים של ארנסט להביס את שומרי הטירה. אגנס, מוקפת במשרתים מתוסכלים, נלקחת לכלא בכוח. פריזציה באה אליה, שמנסה להציל את האומללים. הוא משכנע את אגנס לנטוש את אלברכט ו"לקח נדר ", אחרת המוות, שמחכה מחוץ לתא," דופק על הדלת. " אגנס חוששת ממוות, אך דחיית בן זוגה נחשבת לבגידה. אלברכט יעדיף "להתאבל על המתים" - ואגנס הולכת למוות, בטוחה בחפותה. התליין סירב להוציא להורג, ובהוראת השופט, אחד המשרתים דוחף את אגנס מהגשר אל מימי הדנובה. הכפרים נשרפו, נשרפו על ידי אלברכט, שנלחם עם חיילי אביו, מנקמת את מותה של אגנס. האבירים שלו מביאים את ארנסט ופריזינג בשבי. ארנסט משיב לכל ההאשמות של בנו כי הוא מילא את חובתו. אלברכט אומר לו לא לגעת באביו, מכיוון שאגנס איננו, ואין לו מישהו אחר להרוג. אלברכט עצמו כבר שובה את החיילים מאחוריו כדי לשרוף את מינכן. דבריו של אביו נעצרים, כי גם אז הבווארים בוודאי יקללו את שמה של אגנס, והם אפילו יכולים להתאבל. האב מתחנן מהבן להסתכל אל תוך נפשו שלו, להודות בחטא שלו ולכפר על אשמה. ואגנס יוכר בפומבי כאשתו ו"טהור הקורבנות שהושמעו אי פעם למזבח ההכרח ".
התנודות האחרונות של אלברכט נוראיות. אך בכל זאת הוא לוקח את המוט הדוכס מידי אביו. הדוכס ארנסט יוצא למנזר.