הילדה דורותי התגוררה עם הדוד הנרי והדודה אם בערבה בקנזס. הדוד הנרי היה חקלאי, ודודה אם ניהלה את משק הבית. הוריקנים השתוללו במקומות אלה לעתים קרובות, והמשפחה ברחה מהם במרתף. ברגע שדורותי היססה, לא הספיקה לרדת למרתף, והוריקן הרים את הבית ונשא אותו יחד עם דורותי והכלב טוטושקה, איש לא ידע היכן. הבית נחת בארץ הקסומה של עוז, בחלק בו התגוררו הלעגלים, וכל כך בהצלחה שהוא ריסק את הכישוף הרשע ששלט בחלקים אלה. המנצ'קינס היו אסירי תודה לילדה, אך לא יכלו לעזור לה לחזור לקנזס מולדתה. בעצת מכשפת הצפון הטובה, דורותי עוברת לעיר אמרלד לחכם והקוסם הגדול עוז, שלדעתה בהחלט יעזור להיות שוב עם הדוד הנרי והדודה אם. לאחר שלבש נעליים כסופות של הכישוף הרשע המת, יוצא דורותי לעיר האזמרגד בכביש סלול לבנים צהובות. עד מהרה היא פוגשת את דחליל המפחיד עורב בשדה תירס, והם הולכים יחד לעיר האזמרגד, מכיוון שדחליל דבש רוצה לבקש מעוז עוז הגדול למוח קטן.
ואז הם מוצאים ביער לובש ג'ק חלוד שאינו מסוגל לזוז. לאחר ששמן אותו בחמאה מהשומשום שנשאר בצריף היצור המוזר הזה, דורותי מחזיר אותו לחיים. הלומר-ג'ק מבקש ממנו לקחת אתו לעיר אמרלד: הוא רוצה לבקש מעוז עוז הגדול, כי כמו שזה נראה לו, הוא לא יכול לאהוב באמת בלי לב.
עד מהרה, ליאו מצטרף לחוליה, שמבטיחה לחברים חדשים שהוא פחדן נורא ושהוא צריך לבקש מעוז עוז הגדול קצת אומץ. לאחר שעבר ניסויים רבים, חברים מגיעים לעיר אמרלד, אך עוז הגדול, המציג את עצמו במסווה חדש לכל אחד מהם, מציב את התנאי: הוא ימלא את בקשותיהם אם יהרוג את המכשף הרשע האחרון במדינת עוז, המתגורר במערב, מנופף ביישני ו מאוימים על ידי המיגונים.
חברים שוב דרכו. הכישוף הרשע, מבחין בגישתם, מנסה בדרכים רבות ומגוונות להשמיד את האורחים הבלתי מוזמנים, אך הדחליל, הברזל מגדל הברזל וה"אריה הפחדנים "מראים הרבה כשרון, אומץ ורצון להגן על דורותי, ורק כאשר הכישוף קורא לקופים המעופפים היא מצליחה להשיג את היד על העליונה. דורותי והאריה הפחדני נלכדים. זקן העצים נזרק על אבנים חדות, קש נשפך מדחליל הדחליל. אבל הכישוף הרשע של המערב לא שמח לאורך זמן. דורותי, שהונעה להתייאש מהבריונות שלה, הסיטה אותה במים מדלי, ולהפתעתה הזקנה החלה להמיס, ועד מהרה נותר ממנה רק שלולית גסה.
חברים חוזרים לעיר אמרלד, דורשים את ההבטחה. עוז הגדול מושהה, ואז מתברר שהוא לא קוסם וחכם, אלא הרמאי הכי רגיל. בתקופה מסוימת הוא היה בלון קרקס באמריקה, אך כמו דורותי, הוא הובא לארץ עוז על ידי הוריקן, שם הצליח להונות את המקומיים הנאמרים ולשכנע אותם שהוא מכשף רב עוצמה. עם זאת, הוא ממלא את בקשותיהם של חבריה של דורותי: הוא ממלא את ראש הדחליל בנסורת, מה שגורם לו להרגיש זרימה של חוכמה, מכניס לב משי ארגמני לחזהו של הכבשה ומעניק לאריה הפחדן משקה של שיקוי כלשהו מהבקבוק, ומבטיח שעכשיו צאר בעלי החיים ירגיש אמיץ.
קשה יותר למלא את בקשתה של דורותי. לאחר מחשבה רבה מחליט עוז להכין בלון גדול ולעוף בחזרה לאמריקה עם הילדה. עם זאת, ברגע האחרון, דורותי ממהרת לתפוס את טוטושקה שנמלט, ועוז עף משם לבדו. חברים הולכים לייעוץ למכשף הטוב גלינדה, המדינה השולטת בקודלינג. בדרך הם צריכים לעמוד בקרב עם העצים הלוחמים, לעבור בארץ חרסינה ולהכיר היכרות עם ראשי הירי מאוד לא ידידותיים, וה"אריה הפחדני "עוסק בעכביש הענק, ששמר על תושבי היער בפחד.
גלינדה מסבירה כי נעלי הכסף שנלקחה על ידי דורותי מכישוף מרושע בארץ המונצ'קינס יכולות לקחת אותה לכל מקום, כולל לקנזס. דורותי נפרד מחברים. הדחליל הופך לשליט של עיר הברקת. עץ העץ הוא אדון המיגונים, והאריה הפחדני, כביכול, הוא מלך תושבי היער. עד מהרה, דורותי וטוטושקה מוצאים את עצמם בקנזס מולדתם, אך ללא נעלי כסף: הם אבדו בדרך.