מחפשת את רחמי לורטה, אשתו הצעירה של שליט הטירה, ולנטין הזקנה, פרנסיון, פורצת לטירה במסווה של עולי רגל, משחקת בדיחה אכזרית עם ולנטיין. באותו לילה, בזכות פרנסיון, אירועים מדהימים מתרחשים בטירה: לורטה נהנה מאוד עם הגנב, ומטעה אותו כפרנצ'יון, הגנב האחר תלוי על סולם החבלים כל הלילה, הבעל המעוטר קשור לעץ, העוזרת קתרין מתגלה כגבר, ופרנסיון עצמו מרסק את ראשו ובקושי אל תשקע באמבט מים. אחרי ההרפתקה הזו, כשהוא לינה בבית מרזח בכפר, נפגש פרנסיון עם אח החורג הזקן אגתה, איתו הוא, כך מתברר, מכיר היטב, ואציל בורגונדי. אגתה מדבר על הרפתקאותיה של לורטה, ובו זמנית על שלו, מבדר לא פחות. פרנסיון נענה להזמנתו של אציל אדיב, וכשהגיע לטירה העשירה שלו, לבקשת הבעלים, שהיה חדור אהדה רבה אליו, מספר את סיפורו.
פרנסיון הוא בנו של אציל מ בריטני, משפחה אצילית ואצילית, ששירת נאמנה את ריבונו בשדה הקרב, אך לא זכה בפרסים ולא בהצטיינות. חלק ניכר מהונו הקטן שכבר הוערך על ידי שופטי השופט בתביעה ירושה ממושכת. פרנסיון גדל כמו ילד איכר, אך כבר בילדותו הופיע בו "זלזול במעשים נמוכים ונאומים מטופשים". לאחר ששמע על אוניברסיטאות ובתי ספר, הוא חלם להגיע לשם כדי "ליהנות מחברה נעימה", ואביו שלח אותו לבית ספר בפריס. הוא לא מצא שם חברה נעימה, בנוסף, מנטורים כיסו את מרבית הכסף לתחזוקה, ותלמידי בית הספר האכילו "רק באופק". פרנסיון הצעיר לא העמיס על עצמו שיעורים יתר על המידה, אבל הוא תמיד היה "מהלומדים בכיתה", ואף קרא חבורה של רומנים אבירים. ואיך לא להעדיף לקרוא את השטויות שממחנכים בורים מלאים בבתי ספר, שמעולם לא קראו כל דבר בחייהם מלבד הערות על סופרים קלאסיים. והמוכרים שבהם, כמו המנטור המגניב פרנסיון הורטנסיוס (שהחזיר את שמו בלטינית), היו גרועים עוד יותר. הורטנסיוס, שרואה את עצמו כאחד המוחות הבולטים ביותר, לא העלה מחשבה אחת משל עצמו, לא יכול היה להשמיע ביטוי אחד בצרפתית טובה, ואף דיבר מאוהב במערך ציטוטים מגוחכים שנלמדו במיוחד לאירוע.
כשפרנסיון סיים את מסלולו הבסיסי בבית הספר לפילוסופיה, אביו לקח אותו הביתה לבריטני וכמעט זיהה אותו בחלק המשפטי, ושכח את שנאתו לרשות השופטת. אך לאחר מות אביו, פרנסיון קיבל אישור לחזור לפריס ו"למד עיסוקים אצילים ". לאחר שהתיישב ברובע האוניברסיטה, החל לקחת שיעורים מ"נגן האאוט, סייף ורקדנית ", והקדיש את כל זמנו הפנוי לקריאה ובזמן קצר זכה למלגה רבה. העוני היה המזל הגדול ביותר שלו, הוא התלבש בצורה גרועה עד שאיש לא הכיר באציל בו, כך שהוא אפילו לא העז ללבוש חרבות וסבל עלבונות רבים מדי יום. גם אלה שידעו על מוצאו, לא התנערו מכדי לשמור על היכרות עמו. לאחר שאיבד לחלוטין את התקווה לחיים שהיו מצולמים לו פעם בחלומות, פרנסיון היה נופל לתהום של ייאוש אלמלא עסק בשירה, אף על פי ששיריו הראשונים "הסגירו רוח מלומדת ולא הבריקו באף ברק או שפיות". באמצעות מוכר ספרים התוודע למשוררים פריזאיים וכתיביהם וגילה כי לא היה ביניהם כישרון עיקרי אחד. כולם היו עניים, מכיוון שמלאכתו של המשורר אינה מביאה כסף, ואדם עשיר אינו תופס עט, וכולם נבדלו על ידי טיפשות, חוסר יציבות והגיון בלתי נסבל. פרנסיון, מטוען באופן טבעי, למד במהרה את כללי הפיזור ואף ניסה לפרוץ למשוררי החצר או לגייס את חסותו של אציל גדול, אך דבר לא יצא מזה. ואז הונו פנה אל פרנסיון: אמו שלחה לו סכום כסף לא מבוטל. הוא התלבש מיד כמו חזרן, ובסוף הצליח להציג את עצמו בפני דיאנה היפהפייה, שהוא היה מאוהב בה זמן רב. עם זאת, דיאנה העדיפה עבורו שחקן גנדרני ריק, מלטיבי, ואהבתו של פרנסיון דעכה. אחריה, הוא אהב רבים נוספים ורדף אחר כל היפים ברציפות, אך לא הצליח לתת את ליבו לאיש, מכיוון שהוא לא מצא אישה "ראויה לאהבה מושלמת".
לאחר שקיבל שמלה מפוארת, פרנסיון הכיר מכרים רבים בקרב צעירים והקים חברה של "אויבי טיפשות ובורות" תחת השם "המוחזקים והנדיבים". הם עשו צרעת, שכל פריז דיברה עליה, ו"ניתקו את הסגן לא רק בקצה לשונם ", אך עם הזמן הצעירים התיישבו, האחווה התפרקה, ופרנסיון פנה למחשבות פילוסופיות על טבע האדם ושוב התחילו לחשוב על למצוא מישהו - מישהו שיחזק את עמדתו. אך הגורל לא שלח לו פטרון יהיר, אלא חבר באדם של האציל קלרינט האמיד, ששמע על שנינותו של פרנסיון וחלם זמן רב לפגוש אותו. קלרנט הציע לו "תגמול הגון", ופרנסיון הצליח סוף סוף להשוויץ בתלבושות מפוארות על סוס מפואר. הוא התנקם במי שהפגין לפניו זלזול בו, והמקל שלו לימד מופת שכדי להיקרא אציל, אסור "לא לאפשר שום דבר ערמומי במעשיו." פרנסיון הפך לעורך דין בכל ענייני קלרנט, אשר לאחר שנפל בעד, הציג את פרנסיון לבית המשפט. פרנסיון זכה לטובת המלך והנסיך פרוטוגן. ועכשיו תחביב חדש - לורטה - הביא אותו לבורגונדי.
זה משלים את סיפורו, פרנסיון, ומתברר שבעליו הוא אותו רמון, שפעם גנב ממנו את כספו, ושפרנסיון דיבר עליו בצורה לא מחמיאה. רמון יוצא, טורק את הדלת בזעם. יומיים לאחר מכן, מודיע השוטר לפרנסיון שעליו למות בצו של רמון. הוא לבוש בבגדים עתיקים והוביל לשופט על העלבון שנגרם לרמון. בית המשפט מחליט לבגוד בפרנצ'יון בידי החמורים שבנשים, הדלת נפתחת, ולורטה ורמון מופיעות, שמחבקות את פרנסיון ומבטיחה לו ידידות נצחית. לאחר מכן, מתחילה בקשנליה שנמשכת שבוע שלם, בעוד שלורט כמעט נקלעת לזירת הפשע על ידי בעלה השטות.
ופרנסיון יוצא למסע כדי למצוא אישה שדיוקנה היכה בדמיונו. מקרוב משפחתה, דוריני, אחד מחבריו של רמון, לומד פרנסיון כי נאיס הוא איטלקי, אלמנה, מעדיף צרפתית על פני איטלקים ומאוהב בדיוקן של אציל צרפתי צעיר, פלורנדר, והוא בדיוק נפטר ממחלה קשה.
בדרך פרנסיון, כמו אביר משוטט, עושה מעשים טובים ולבסוף מוצא את נאיס היפה בכפר המפורסם במימיו המרפאים. למרות העובדה שהוא לא פלוריינדר, הוא מצליח לזכות לטובת היופי ולזכות בשנאת מעריציה האיטלקים הנלהבים, ולרי וארגסט. ארבעתם, מלווים בסוויטות מפוארות, עוברים לאיטליה וארגסט וואלרי, מאגדים כוחות נגד אויב משותף, מפתים את פרנקיון למלכודת: הוא מוצא את עצמו בכלא תת-קרקעי של המצודה, והמפקד מובל להרוג אותו. ארגסט כותב לנאיס מכתב מזויף מטעם פרנסיון, והיא, לאחר שאיבדה את פרנסיון, מבינה עד כמה היא אהבה אותו.
אך מפקד המצודה משחרר את פרנסיון לחופש. בשמלת איכרים, ללא משרתים וללא כסף, נשכר פרנסיון לרעות צאן בכפר איטלקי. הוא מנגן את האוטו, כותב שירה, נהנה מחופש אמיתי ומרגיש שמח כמו שלא היה מעולם. רק "התקפי קדחת אהבה" והרצון לראות את אהובה מפריעים לאושר מוחלט, מה שבכל זאת לא מונע מפרנקיון ליהנות מבנות הכפר. איכרים רואים בו מכשף, הידוע בשדים, מכיוון שהוא מרפא חולים וממלמל פסוקים. פרנסיון מנהל את בית המשפט ומנתח מקרים מורכבים, חושף חוכמה הדומה לזו של שלמה: הוא אפילו סוחר בשיקויים שנעשו במו ידיו. לבסוף, מוצא אותו הצוער פטרוניוס, וכעת פרנסיון כבר נמצא ברומא, שוב לבוש כאציל, ומספר גם לרמון ודוריני שהגיעו לרומא על הרפתקאותיהם החדשות. הורטנסיוס מופיע גם ברומא, שלא התחיל להיות יותר חכם מאז שהיה המנטור של פרנסיון. כולם ברומא מדברים רק על פרנסיון ומקנאים בנאיס. החתונה היא כבר עניין מיושב, אבל יריבים, ולרי וארגסט שוב מתערבים. הם מואשמים במאמצים של פרנסיון במקביל לזיוף כסף והפרת ההבטחה להינשא לאמיליה מסוימת, שאותה פגש פרנסיון עם הגעתו לרומא, ולמען האמת, הסתכל עליה בפראות, שלא חדל לטפל בנאיס. נאיס נעלב מבגידה, היא מסרבת לפרנקיון, אך חבריו חושפים את העלילה, ארגסט וואלרי מודים בהכל, בית המשפט מזכה את פרנסיון, ונייס סולח. פרנסיון, בהתחשב בצרות שקרו לו בגלל אמיליה, מחליט להמשיך לאהוב רק נאיס אחד. הנישואין הופכים אותו לאיש של "נטייה רגועה ורגועה", אך הוא אינו חוזר בתשובה על הטריקים שעשה בצעירותו "כדי להעניש חטאים אנושיים".
